Nous avons le plaisir de vous partager la structuration d’un portefeuille immobilier à hauteur de 125 millions d’euros, confirmant le développement de notre activité Club Deal. Cette opération s’appuie sur l’acquisition de trois sites commerciaux pour le compte des SCPI Immorente, Sofidynamic, Efimmo1 et Sofipierre, aux côtés d’investisseurs institutionnels de premier plan.
Les trois actifs acquis séparément en asset deal, mais réunis dans un portefeuille homogène, présentent une surface commerciale globale de 65 000 m², un taux d’occupation proche de 100 % assurant un loyer net de 10 millions d’euros (loyer minimum garanti) et une importante diversification locative grâce à la présence d’une centaine de locataires, dont des enseignes nationales de renom telles que Carrefour, Castorama, Kiabi ou Chausséa. Le portefeuille a été financé par un pool bancaire regroupant CEPAL, SOCFIM, CEIDF et CERA.
Une ambition affirmée dans les Club Deals
Avec ce deuxième Club Deal de l’année, après l’acquisition du centre commercial O’Parinor, nous démontrons une fois de plus notre capacité à sourcer et structurer des transactions complexes, répondant ainsi aux exigences des investisseurs institutionnels. Ce type d’opération marque, par ailleurs, une diversification stratégique de notre clientèle, historiquement centrée sur l’épargne immobilière grand public, pour inclure désormais des Family Offices et des institutionnels. En parallèle, cette nouvelle opération affirme notre positionnement en tant qu’acteur clé sur le segment des actifs commerciaux de périphérie.
La qualité des actifs, et la structuration mise en place permettra à ce Club Deal de viser une performance distributive annuelle stable de +9,3%(1) grâce à un financement compétitif et un objectif de taux de rendement interne (TRI) de +10,9%(2) sur 10 ans.
Les prévisions et les objectifs ne constituent pas un indicateur fiable quant aux performances futures. L’objectif de TRI n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse, en fonction des conditions de marché et des circonstances rencontrées. Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la Société de Gestion.
Le contexte actuel présente de nombreuses opportunités pour les investisseurs institutionnels et les acteurs capables d’apporter liquidité, agilité et sécurité d’exécution. Ce Club Deal témoigne de notre ambition à structurer et développer cette activité stratégique.
Les trois actifs en détail :
1. RIOM Sud
Situé à 10 minutes en voiture de Clermont-Ferrand, le centre commercial « RIOM Sud » développe 34 000 m² pour 70 locataires, dont un hypermarché Carrefour. Il présente une offre commerciale complète et bénéficie d’un développement et d’un entretien de premier ordre lui assurant un taux d’occupation proche de 100%, exceptionnel pour ce type de site. Il est implanté au sein d’une zone commerciale dominante de l’agglomération Clermontoise. Le site reçoit 3 millions de visiteurs par an.
2. Les Allées de Cormeilles
Situé au sein de la ZAC des Bois Rochefort, à 12 km au Nord-Ouest de Paris, le Retail Park « Les Allées de Cormeilles » s’étend sur plus de 20 000 m² et accueille plusieurs enseignes nationales dont Castorama, Lidl, Kiabi ou Chaussea.
Il est implanté au cœur d’une zone de chalandise de plus de 300 000 personnes.
3. L’Isle d’Abeau
Situé à 35 km au Sud-est de l’aéroport de Lyon Saint Exupéry, le Retail Park « L’Isle d’Abeau » est implanté dans le Parc Commercial de la Zac de Sayes, importante zone commerciale de la région.
Livré entre 2008 et 2009, sur une emprise foncière de 2,9 hectares, il est composé de 11 cellules commerciales sur près de 10 000 m² et présente un taux d’occupation de 100%.
Ces acquisitions ont été rendues possibles grâce à la coordination de Sofidy avec ses bureaux régionaux (Mathieu Kapfer, basé à Aix en Provence et Jean Xavier Hassenforder basé à Lyon) ainsi qu’avec Julien Bouchet, Directeur d’Investissements de Sofidy, pour le site de Cormeilles en Parisis en région parisienne.
Sofidy a été accompagné par les études Monassier et Notaires du Louvre, le département Retail Capital Markets d’EOL sur les due diligences commerciales, BEG pour les due diligences techniques et le cabinet Archers sur les aspects juridiques et de financement. Les intermédiaires de la transaction ont été, pour le compte des vendeurs, Up ! Real.Estate (Riom Sud, Les Allées de Cormeilles) et Knight Frank (l’Isle d’Abeau). Le cabinet DeGaulle Fleurance a conseillé le pool bancaire.
Les illustrations et investissements présentés concernent des investissements déjà réalisés, à titre d’exemples mais ne constituent aucun engagement quant aux futures acquisitions.
(1) Rentabilité d’un investissement immobilier en termes de flux de trésorerie, calculée en divisant le revenu net annuel avant impôts des investisseurs par rapport à l’argent investi.
(2) Performance annuelle moyenne pour un investisseur, en prenant en compte le prix de revient de son investissement, l’ensemble des dividendes perçus au cours de la période, et le prix de retrait en vigueur au moment de sa sortie (en excluant sa fiscalité propre).
