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Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier, également connues sous le nom de SCPI, sont des solutions d’épargne immobilière.
Les SCPI ont connu une popularité croissante ces dernières années, en raison de leur accessibilité, de leur diversification et de leurs potentiels dividendes trimestriels. Cependant, beaucoup de gens ne sont pas familiers avec le concept de SCPI et peuvent avoir des questions sur la manière dont elles fonctionnent : qu’est-ce qu’une SCPI ? comment souscrire ? les risques associés, etc…
Dans cette FAQ retrouvez ici les réponses aux questions les plus fréquemment posées afin de vous aider à mieux comprendre ces véhicules d’investissement.
Si la réponse à votre question n’est pas présente dans notre FAQ SCPI, nous vous recommandons de vous faire accompagner par un professionnel en gestion de patrimoine.
Une SCPI pour Société Civile de Placement Immobilier, est un placement immobilier dit «pierre-papier».
Cet organisme de placement collectif acquiert et gère un patrimoine immobilier grâce à l’argent collecté auprès d’investisseurs épargnants (des associés, aussi appelés porteurs de parts).
Les revenus locatifs tirés de la location des biens immobiliers acquis par la SCPI sont potentiellement redistribués aux épargnants (revenus non garantis). Ils sont versés au prorata du nombre de parts détenues (après le prélèvement des frais de gestion et d’entretien des biens immobiliers) sous forme de dividendes potentiels trimestriels.
Les SCPI sont des investissements à long terme sans garantie de performance. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds.
Bon à savoir : Pourquoi parlons-nous de dividendes potentiels ?
Dans le cas où l’ensemble des locataires de nos SCPI cessaient de payer leurs loyers, les SCPI ne seraient plus en mesure de reverser un dividende auprès des épargnants.
Même si cette probabilité est faible, afin de limiter le risque, nous attachons une grande importance à la diversification et à la mutualisation du patrimoine et des risques de contreparties locataires (diversification géographique, diversification par typologie d’actifs et secteurs d’activité, ainsi que la le nombre et la qualité des locataires).
Au-delà de ces éléments, chez Sofidy nous avons également internalisé notre gestion locative permettant notamment durant les moments les plus difficiles d’étudier chaque situation au cas par cas et de trouver, avec nos locataires les plus fragilisés, une solution spécifique afin de garantir l’optimisation du taux d’occupation de nos SCPI.
Avant d’investir dans une SCPI, informez-vous. Le document d’informations clés, la note d’information, les statuts, le rapport annuel et les derniers bulletins trimestriels d’information vous aideront à choisir la SCPI qui vous correspond.
Avant d’investir dans une SCPI, votre conseiller doit vous remettre le Document d’informations clés (DIC) en cours de validité, la note d’information, les statuts de la société et, lorsqu’ils existent, le dernier rapport annuel et les bulletins d’information trimestriels. Exigez-les. Ils sont disponibles sur le site internet de la société de gestion. Les DIC figurent également sur le site de l’AMF.
Lisez attentivement ces documents. Vous y trouverez des informations utiles pour vous faire une opinion sur la SCPI qui vous intéresse. Quid de son potentiel de rendement ? Son patrimoine immobilier (le parc) est-il de qualité ? Risque-t-il de se dévaloriser ? Quel est le taux d’occupation des immeubles ? Les revenus servis sont-ils stables ? Etc.
Il s’agit de la durée pendant laquelle vous prévoyez de détenir un produit financier. Il dépend du projet que vous souhaitez préparer avec l’épargne placée. Généralement, on distingue trois horizons de temps :
Le saviez-vous ? Les parts de SCPI étant des supports de placement à long terme, la durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans.
Le profil de risque et de rendement est symbolisé par une échelle allant de 1 à 7. Le score indiqué est une estimation du niveau de risque ainsi que du potentiel de rendement du fonds.
Pour placer un fonds sur cette échelle, l’indicateur utilisé est sa « volatilité », mesurée par la variation moyenne de sa valeur sur les 5 dernières années. Cet indicateur traduit la tendance du fonds à fluctuer, plus ou moins fortement, à la hausse ou à la baisse. Lorsque la volatilité est élevée, la possibilité de gain est plus importante, mais le risque de perte l’est aussi.
Par exemple, un score de 5 indique que la valeur du fonds a varié en moyenne de 10 à 15 % au-dessus et en dessous de sa valeur moyenne.
Trois modes sont possibles pour souscrire à des SCPI :
Il est recommandé de vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine : ce denier pourra vous aider à constituer un portefeuille de parts de SCPI et à sélectionner le mode de souscription le mieux adapté à votre profil.
Les parts de SCPI peuvent être souscrites auprès de votre intermédiaire financier, de votre conseiller en gestion de patrimoine, mais aussi en unités de compte dans un contrat d’assurance-vie, avec dans ce cas une enveloppe fiscale spécifique.
Quand vous investissez dans des SCPI, le capital initial et les dividendes ne sont pas garantis. Il est donc recommandé de vous faire accompagner par un professionnel qui saura vous orienter.
Ces différents conseillers ou partenaires de Sofidy pourront vous aider à constituer un portefeuille de parts de SCPI et à sélectionner le mode de souscription le mieux adapté à votre profil.
Le retrait de mon épargne (vente de parts de SCPI) est réalisable à tout moment. Cependant, la SCPI étant un investissement de long terme, la durée de détention minimale conseillée est de 8ans.
En dessous de ce délai, les risques de perte en capital sont plus importants notamment dus à l’amortissement des frais de souscription comparés aux dividendes potentiels perçus sur la période.
Si vous pensez avoir besoin de cette épargne avant ce délai, la SCPI n’est sans doute pas un placement adapté à vos besoins.
Investir dans l’immobilier est un moyen de diversifier vos placements. Toutefois, votre épargne ne doit pas être totalement investie en immobilier. Veillez à conserver une épargne disponible à court terme, en cas de coups durs, et une épargne dédiée à vos projets à moyen terme.
Lors de la souscription, plusieurs options s’offrent à vous pour bénéficier de vos dividendes potentiels :
Avec ce dernier mode de souscription, lorsque vous souscrivez en nue-propriété, vous renoncer à percevoir vos dividendes les premières années de votre épargne (dans un délai entre 5 et 15ans pour les SCPI Sofidy).
Durant ce délai, l’usufruitier perçoit les dividendes, en contrepartie vous bénéficiez d’une « décote » du prix d’achat de vos parts de SCPI.
Au terme du démembrement, vous récupérez la pleine propriété des parts et les dividendes associés.
La souscription en nue-propriété peut donc être un levier intéressant lorsque vous souhaitez obtenir un complément de revenu à une échéance donnée, comme par exemple, au moment de la retraite.
Comme tout investisement, l’immobilier dont les SCPI présentent des risques :
Ce type de fonds ne bénéficie d’aucune garantie ou protection de capital et présente un risque de perte en capital. Le détail des risques est décrit dans le Document d’Informations Clés (DIC) et la note d’information de la SCPI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) sont des investissements à long terme sans garantie de performance. Il existe un risque de perte en capital pour ce placement soumis aux fluctuations des marchés immobiliers et financiers.Les parts de SCPI sont des supports de placement à long terme et doivent être acquises dans une optique de diversification de votre patrimoine. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans. Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques : absence de rendement ou perte de valeur, qui peuvent toutefois être atténués, sans garantie, par la diversification immobilière ou locative du portefeuille du fonds. Ces fonds ne bénéficient d’aucune garantie ou protection de capital et présentent notamment un risque de perte en capital, un risque de liquidité et un risque de durabilité. Le détail des risques est décrit dans le Document d’informations clés (DIC) et la note d’information de chaque SCPI. Communication publicitaire.
Vous souhaitez en savoir plus ? Découvrez notre guide dédié aux risques des SCPI.
